Hisse Ortalama Fiyatı

Öneriler

Mevcut ortalama maliyetinizden daha düşük bir fiyattan ek hisse almak ("maliyet düşürme") başa baş fiyatınızı düşürür, ancak aynı zamanda hisseye olan toplam dolar bazlı maruziyetinizi de artırır -- bu, kağıt üzerinde kâr için ihtiyacınız olan fiyatı düşürür, pozisyonun temel riskini değil.

Hesaplamaları Karşılaştır

İndirmeler

Bu hesaplama için girdilerinizi ve sonuçlarınızı, ayrıca karşılaştırdığınız ek hesaplamaları içerir.

Sorumluluk Reddi

Bu hesaplayıcı yalnızca bilgilendirme amacıyla tahminler sunar ve finansal, tıbbi, yasal veya vergi danışmanlığı niteliği taşımaz. Bu hesaplayıcıda ve açıklamalarında kullanılan bazı rakamlar, eşik değerleri ve diğer ayrıntılar Amerika Birleşik Devletleri'ne özgü olabilir. Kendi özel durumunuz için her zaman kalifiye bir uzmana danışın.

Miktara Göre Ağırlıklı Ortalama Maliyetiniz Nasıl Bulunur

Aynı hissenin birden fazla ayrı alımı üzerinden pay başına ortalama maliyetiniz, harcadığınız toplam tutarın alınan toplam hisse sayısına bölünmesiyle bulunur — ödenen fiyatların basit ortalaması değil, her alımın gerçekte kaç hisseyi kapsadığına göre ağırlıklandırılır. Her alımda alınan hisse sayısını ve ödenen fiyatı, isteğe bağlı olarak da güncel bir fiyatı girerek gerçek ortalama maliyetinizi, sahip olunan toplam hisse sayısını ve güncel kâr veya zararınızı görün.

Bu, Maliyet Ortalaması (DCA) Hesaplayıcı hesaplayıcısından farklıdır; o hesaplayıcı her dönem yatırılan sabit bir dolar tutarı varsayar ve her seferinde alınan hisse sayısı, bu sabit tutarın fiyata bölünmesiyle örtük olarak belirlenir. Bu hesaplayıcı bunun yerine her alımda gerçekten alınan hisse sayısını doğrudan girdi olarak alır — sabit tutarlı bir formül değil, sizin seçtiğiniz gerçek alım büyüklükleri.

Formül

Pay başına ortalama maliyet, tüm alımların toplam maliyetinin alınan toplam hisse sayısına bölünmesiyle bulunur:

\text{Ortalama Maliyet} = \frac{\sum (\text{Miktar}_i \times \text{Fiyat}_i)}{\sum \text{Miktar}_i}

Her alım, kapsadığı hisse sayısıyla orantılı olarak ortalamayı kendi fiyatına doğru çeker — büyük bir alımın ortalama üzerindeki etkisi, aynı fiyattan yapılan küçük bir alımdan çok daha fazladır.

Çözülmüş Örnek

100 dolardan 10 hisse, ardından 80 dolardan 20 hisse, ardından 120 dolardan 5 hisse satın almak:

Sahip olunan toplam hisse: 10 + 20 + 5 = 35 hisse.
Toplam maliyet: (10 x 100 dolar) + (20 x 80 dolar) + (5 x 120 dolar) = 3.200 dolar.
Pay başına ortalama maliyet: 3.200 dolar / 35 = 91,43 dolar — üç fiyatın basit ortalamasından (100,00 dolar) daha düşük, çünkü en büyük alım (20 hisse) en düşük fiyattan (80 dolar) gerçekleşti.
Güncel fiyat 95 dolar olduğunda, pozisyon yaklaşık 3.325,00 dolar değerindedir; bu da yaklaşık 125,00 dolarlık (%3,91) bir kâr anlamına gelir.

Dikkate Alınması Gereken Önemli Faktörler

Pay başına ortalama maliyet, vergi raporlaması için kullanılan maliyet esası YÖNTEMLERİNDEN ayrı bir maliyet esası kavramıdır. Aracı kurumlar, basit bir ağırlıklı ortalama yerine belirli-lot tanımlaması (satılacak tam olarak hangi satın alınan hisselerin seçileceği) kullanarak maliyet esasını takip edebilir — bu hesaplayıcı, genel pozisyonunuzu anlamak için sezgisel ağırlıklı ortalama rakamını hesaplar; bu, kısmi bir satışta vergilendirilebilir kazançları hesaplarken aracı kurumunuzun gerçekte kullandığı belirli maliyet esası yönteminden farklı olabilir.
Uygulanıyorsa, işlem komisyonları ve ücretleri, tamamen doğru bir ortalama için bir alımın toplam maliyetine eklenmelidir. Bu hesaplayıcı girilen ham miktar-çarpı-fiyat rakamlarını kullanır — işlem başına ücretleri fiyata veya toplam maliyetin bir parçası olarak dahil etmek, gerçek, her şey dahil ortalama maliyet esasının daha eksiksiz bir resmini verir.
“Maliyeti düşürmek” (fiyat düştükçe daha fazla hisse almak) bazı yatırımcıların kullandığı kasıtlı bir stratejidir, ancak otomatik olarak doğru hamle değildir. Yalnızca hisseye sahip olmanın orijinal yatırım tezi hâlâ geçerliyse mantıklıdır — fiyatın neden düştüğünü yeniden değerlendirmeden yalnızca ortalama maliyeti düşürmek için maliyeti düşürmek, gerçekten bozulan bir yatırıma daha fazla para eklemek anlamına gelebilir.
Bu hesaplayıcı yalnızca alımları ele alır — hisse satmak (kısmi olarak bile) hangi hisselerin satılmış sayıldığını takip etmeyi gerektirir, bu da kalan ortalama maliyeti kullanılan muhasebe yöntemine bağlı olarak farklı şekilde etkiler. Kısmi bir satış, satılan hisselerin hangi lottan geldiğine karar vermeden bu çalışan ortalamadan basitçe çıkarılmaz, bu da bu aracın kapsadığından daha ayrı, daha karmaşık bir hesaplamadır.

Yaygın Hatalar

Miktara göre ağırlıklandırmak yerine fiyatların ortalamasını almak. 100, 80 ve 120 doların basit ortalaması 100,00 dolardır — ancak gerçek ortalama maliyet 91,43 dolardır, çünkü toplam 35 hissenin 20’si en düşük fiyattan alınmıştır. Alım büyüklükleri farklılaştığında, basit ortalama ile gerçek ortalama maliyet önemli ölçüde farklılaşabilir.
“Maliyet düşürmenin” riski azalttığını düşünmek. Daha düşük bir fiyattan daha fazla hisse almak başa baş noktanızı düşürür, ancak aynı zamanda artık hisseye toplamda daha fazla para yatırmış olduğunuz anlamına gelir — ortalama maliyetiniz düşse bile risk maruziyetiniz azalmaz, artar.
Daha düşük pay başına ortalama maliyetin kârla aynı şey olmadığını unutmak. Pozisyonun kârda olması için güncel fiyatın hâlâ pay başına ortalama maliyeti aşması gerekir.

Bilinmesi Faydalı Olan

Kendi alım büyüklüklerinizi seçmek yerine düzenli bir programda sabit bir dolar tutarı mı yatırıyorsunuz? Maliyet Ortalaması (DCA) Hesaplayıcı bu sabit tutar yaklaşımını doğrudan modelleyip gösterir.
Ortalama maliyet esasınızı öğrendikten sonra genel getirinizi mi bilmek istiyorsunuz? Yatırım Getirisi (ROI) Hesaplayıcı ilk yatırımı ve güncel değeri yüzde getiriye dönüştürür.
Temettüleri aynı şirketin ek hisselerine mi yeniden yatırıyorsunuz? Temettü Yeniden Yatırım (DRIP) Hesaplayıcı bunun zaman içinde nasıl bileşik olarak büyüdüğünü öngörür.

Kaynak: U.S. Securities and Exchange Commission: Cost Basis.

Sıkça Sorulan Sorular

"Maliyet düşürme" aslında neyi değiştirir?

Mevcut ortalama maliyetinizden daha düşük bir fiyattan daha fazla hisse almak, pay başına ortalama maliyetinizi düşürür, bu da başa baş noktasına ulaşmanız için hissenin ulaşması gereken fiyatı düşürür. Pozisyondaki toplam risk altındaki para miktarını değiştirmez -- aslında bunu artırır, çünkü ek hisseleri satın almak için daha fazla para harcadınız.

Neden daha büyük bir alım, ortalamayı daha küçük bir alımdan daha fazla etkiler?

Pay başına ortalama maliyet, yalnızca ödenen fiyata değil, her alımın kaç hisseyi kapsadığına göre ağırlıklandırılır. Belirli bir fiyattan yapılan 100 hisselik bir alım, aynı fiyattan yapılan 10 hisselik bir alıma göre ortalama üzerinde on kat daha fazla etkiye sahiptir -- girilen fiyatların basit, ağırlıksız bir ortalamasının gerçek ortalama maliyetten oldukça farklı görünebilmesinin nedeni tam olarak budur.

Bu, Maliyet Ortalaması (DCA) Hesaplayıcı'dan nasıl farklıdır?

Maliyet Ortalaması (DCA) Hesaplayıcı, her dönem yatırılan sabit bir dolar tutarı varsayar; her seferinde alınan hisse sayısı, bu sabit tutarın fiyata bölünmesiyle örtük olarak belirlenir. Bu hesaplayıcı bunun yerine her alımda gerçekten alınan hisse sayısını doğrudan girdi olarak alır -- sabit tutarlı bir formül değil, sizin seçtiğiniz gerçek alım büyüklükleri.