Yıllık Faiz Oranı (APR)

APR Nasıl Hesaplanır

APR (Yıllık Yüzde Oranı), peşin ücretler dahil edildiğinde bir kredinin gerçek yıllık maliyetidir — neredeyse her zaman kredi teklifinde yazan faiz oranından yüksektir. Kredi tutarını, kredi verenin belirttiği faiz oranını, vadeyi ve herhangi bir ücret veya kapanış maliyetini girin; bu hesaplayıcı etkin APR’yi bulur.

Kredi verenler bir faiz oranı belirtir, ama tek başına o oran borçlanmanın tam maliyetini yakalamaz. Açılış ücretleri, indirim puanları ve diğer kapanış maliyetleri genellikle gerçekte aldığınızdan çıkarılır — ödemeler yapmaya tam kredi tutarı üzerinden hesaplanmış şekilde devam etseniz bile. APR bu farkı tek, daha yüksek bir oran olarak ifade eder, bu tam olarak ABD federal yasasının (Gerçek Kredi Yasası) kredi verenlerin bunu açıklamasını gerektirmesinin nedenidir: bu, sadece manşet oranlarını değil, farklı ücret yapılarına sahip iki kredi teklifini adil bir şekilde karşılaştırmanızı sağlayan tek rakamdır.

Formül

APR için basit kapalı formül yoktur — sayısal olarak çözülmesi gerekir, ama Mortgage Hesaplayıcı’yla aynı sabit oranlı amortisman formülüne dayanır:

$$M = \vA{P} \times \frac{\vB{r}(1+\vB{r})^{\vC{n}}}{(1+\vB{r})^{\vC{n}} - 1}$$

1. Tam kredi tutarından, $\vA{P}$, belirtilen faiz oranında aylık ödemeyi $M$ hesaplayın (bu gerçek aylık faturanızdır — ücretler bunu değiştirmez).
2. $\vA{P}$ bunun yerine gerçekte finanse edilen tutar olsaydı (kredi tutarı eksi ücretler) aynı $M$ ödemesini üretecek $\vB{r}$ oranını bulun.
3. O oran, yıllıklandırıldığında, APR’dir.

Daha yüksek bir iskonto oranı sabit bir ödeme akışı için her zaman daha düşük bir bugünkü değer ürettiğinden, bu hesaplayıcı $\vB{r}$‘yi bisection kullanarak sayısal olarak arar — cevaba yakınsayana kadar bir aralığı tekrar tekrar daraltır.

Dikkate Alınması Gereken Önemli Faktörler

• APR, krediyi tam belirtilen vadesi boyunca tuttuğunuzu varsayar. Ücretler, APR hesaplamasında kredinin ömrü boyunca yayılır — bir krediyi erken kapatmayı veya vade bitmeden çok önce yeniden finanse etmeyi planlıyorsanız, ücretler etkin olarak daha az fiili ödemeye yayılır ve bu da borçlanmanın gerçek maliyetini açıklanan APR’nin ima ettiğinden daha yüksek yapar.
• Vade uzunluğu farklıysa daha düşük bir APR otomatik olarak daha iyi bir kredi değildir. APR’leri karşılaştırmak, benzer vadelere sahip krediler arasında en anlamlıdır; daha kısa vadeli bir kredi, aynı toplam ücretler için sırf bu ücretler daha az ay boyunca amorti edildiğinden daha yüksek bir APR gösterebilir, bu gerçekten daha pahalı olduğu anlamına gelmez.
• APR, ev sahipliğinin veya borçlanmanın her olası maliyetini içermez. Özellikle bir mortgage için, emlak vergisi, ev sahibi sigortası ve site aidatları gibi devam eden maliyetler APR hesaplamasının bir parçası değildir — bunlar Mortgage Hesaplayıcı’nın kendi PITI ayrıştırması tarafından ayrı olarak ele alınır.
• “Ücretsiz” bir kredi her zaman gerçekten daha düşük bir maliyet anlamına gelmez. Bazı kredi verenler ücretlerini peşin almak yerine daha yüksek belirtilen bir faiz oranına dahil eder — APR’yi (her iki yaklaşımı da eşit zeminde yakalayan) karşılaştırmak tam olarak bu rakamın var olma nedenidir.

Sık Yapılan Hatalar

• “Açılış ücreti yok” teklifinin hiçbir peşin maliyeti olmadığını varsaymak. Diğer kapanış maliyetleri — bir ekspertiz, bir tapu ücreti, indirim puanları — açılış ücretinin kendisi feragat edilse bile gerçekte aldığınızı azaltmaya devam edebilir. Bir kredi teklifini, sadece “açılış ücreti” olarak etiketlenmiş olanı değil, finanse edilen tutarı azaltan her maliyet için dikkatlice okuyun.
• Çok farklı vadelere sahip krediler arasında APR’leri karşılaştırmak. Aynı dolar tutarındaki ücretleri taşıyan 15 yıllık ve 30 yıllık bir kredi, sadece bu ücretler farklı sayıda ödemeye yayıldığı için farklı APR’ler gösterecektir — APR, aynı vadeye ve türe sahip kredileri karşılaştırırken en anlamlıdır.
• APR’yi gerçek aylık ödeme olarak ele almak. APR, teklifleri karşılaştırmak için kullanılan bir orandır, bir ödeme tutarı değildir — gerçek aylık fatura, APR üzerinden değil, hala belirtilen faiz oranında tam kredi tutarı üzerinden hesaplanır.

Örnek Hesaplama

%6 belirtilen faiz oranında, $\vC{30 yıllık}$ vadede ve 4.000$ ücretli $\vA{200.000\$}$‘lık bir kredi:

1. Aylık ödeme (%6’da tam $\vA{200.000\$}$‘a dayalı): 1.199,10$.
2. Gerçekte finanse edilen tutar: $\vA{\$200.000} - \$4.000 = \$196.000$.
3. 196.000$ üzerinden $\vC{360}$ ay boyunca 1.199,10$‘lık bir ödeme üretecek $\vB{r}$ oranını çözmek, yıllıklandırıldığında ≈ %6,19 APR veren etkin bir aylık oran verir — %6’lık not oranından belirgin şekilde yüksek.
4. Kredinin ömrü boyunca toplam finansman ücreti (faiz artı ücretler): ≈ 235.676$.

Bilmekte Fayda Var

Değişken faizli bir konut kredisinde (ARM) açıklanan yıllık maliyet oranı genellikle başlangıç faiz oranının kredinin tüm vadesi boyunca geçerli olacağını varsayar — faiz güncellendikten sonra ne olacağını yansıtmaz. Bir ARM’nin yıllık maliyet oranı, hesaplama boyunca giriş faiz oranı kullanılarak sabit faizli bir kredininkiyle aynı şekilde hesaplanır; bu da faizler daha sonra yükselirse gerçek uzun vadeli maliyeti önemli ölçüde düşük gösterebilir. Özellikle bir ARM için, yıllık maliyet oranını kredinin tüm ömrü boyunca toplam maliyetin yerine geçen bir gösterge olarak kullanmak yerine, sabit faiz döneminin şartlarını doğrudan karşılaştırın.