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Calculateur de Propriété Locative

Operating Expense Assumptions

Monthly Cash Flow

$123.86

The Numbers

  • Monthly mortgage payment: $1,264.14
  • Total monthly expenses: $2,076.14
  • Annual net operating income (NOI): $16,656.00
  • Cap rate: 6.66%
  • Cash-on-cash return: 2.7%

Analysis

  • This property is projected to cash flow positively by 123.86/month after all expenses, including the mortgage payment.

Notes

  • A 6.66% cap rate is one way to compare this property against others — commonly-cited healthy ranges vary a lot by market (often 4-10%), so weigh it against comparable properties in the same area rather than a single universal number.

Recommendations

  • Compare the down payment and monthly payment against buying with a standard mortgage instead of an investment loan using the Mortgage Calculator.
  • If you already own another home, see how much equity you could borrow against instead of a fresh down payment with the Home Equity / HELOC Calculator.

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Avertissement

Ce calculateur fournit des estimations à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, médical, juridique ou fiscal. Consultez toujours un professionnel qualifié pour votre situation spécifique.

Comment Fonctionne ce Calculateur

Le flux de trésorerie d’une propriété locative est ce qui reste du loyer après que chaque dépense — y compris l’hypothèque — soit payée. Saisissez le prix d’achat, les conditions de financement, le loyer attendu, et les dépenses d’exploitation, et ce calculateur montre le flux de trésorerie mensuel ainsi que le taux de capitalisation et le rendement sur liquidités investies, deux mesures standard que les investisseurs utilisent pour comparer les propriétés.

La Formule

  1. Flux de trésorerie mensuel = Loyer Mensuel−Couˆts Mensuels Totaux\vA{\text{Loyer Mensuel}} - \text{Coûts Mensuels Totaux} (mensualité hypothécaire + taxe foncière + assurance + copropriété + entretien + provision de vacance + frais de gestion).
  2. Revenu Net d’Exploitation (RNE) = Loyer Annuel−Deˊpenses d’Exploitation Annuelles\vA{\text{Loyer Annuel}} - \text{Dépenses d'Exploitation Annuelles}, excluant délibérément la mensualité hypothécaire — le RNE décrit la propriété elle-même, indépendamment de son financement.
  3. Taux de capitalisation = RNE÷Prix d’Achat\text{RNE} \div \vB{\text{Prix d'Achat}} — une façon rapide de comparer les propriétés indépendamment du financement, bien que ce qui compte comme un « bon » taux de capitalisation varie significativement selon le marché.
  4. Rendement sur liquidités investies = Flux de Treˊsorerie Annuel÷Liquiditeˊs Totales Investies\text{Flux de Trésorerie Annuel} \div \vC{\text{Liquidités Totales Investies}} (acompte + frais de clôture) — le rendement sur l’argent propre de l’investisseur, par opposition à la valeur totale de la propriété.

Exemple Concret

Une propriété de 250 000 $\vB{250\,000\ \$}, 20% d’acompte, une hypothèque de 30 ans à 6,5%, louée pour 2 200 $/mois\vA{2\,200\ \$\text{/mois}}, avec 3 000 $/an de taxe foncière, 1 200 $/an d’assurance, 8% d’entretien, 5% de vacance, 8% de gestion, et 5 000 $ de frais de clôture :

  1. Mensualité hypothécaire (sur le prêt de 200 000 $) : 1 264,14 $.
  2. Dépenses mensuelles totales (hypothèque + taxe + assurance + entretien + vacance + gestion) : 2 076,14 $.
  3. Flux de trésorerie mensuel : 2 200−2 076,14=123,86\vA{2\,200} - 2\,076,14 = 123,86 — cette propriété devrait générer un flux de trésorerie positif selon ces hypothèses.
  4. RNE annuel : 16 656 $, pour un taux de capitalisation de 16 656÷250 000=6,66%16\,656 \div \vB{250\,000} = 6,66\%.
  5. Rendement sur liquidités investies : 2,70% sur les 55 000 $\vC{55\,000\ \$} réellement investis.

Source : Formules standard de flux de trésorerie, RNE, taux de capitalisation, et rendement sur liquidités investies d'une propriété locative.

Questions Fréquentes

Qu'est-ce qu'un bon taux de capitalisation ?

Il n'y a pas de réponse universelle unique — les taux de capitalisation couramment cités comme sains (souvent 4-10%) varient beaucoup selon le marché, le type de propriété, et la tolérance au risque. Comparez le taux de capitalisation d'une propriété à des propriétés similaires dans la même région plutôt qu'une cible fixe.

Pourquoi le Revenu Net d'Exploitation (RNE) n'inclut-il pas la mensualité hypothécaire ?

Le RNE est censé décrire la performance de la propriété elle-même indépendamment de son financement — la même propriété a le même RNE qu'elle soit achetée entièrement comptant ou avec une grande hypothèque. Le taux de capitalisation (RNE divisé par le prix) est comparable à travers les propriétés pour exactement cette raison.

Qu'est-ce que le rendement sur liquidités investies, et en quoi est-ce différent du taux de capitalisation ?

Le taux de capitalisation mesure le rendement par rapport au prix total de la propriété. Le rendement sur liquidités investies mesure le rendement par rapport aux seules liquidités réelles que vous avez mises (acompte plus frais de clôture) — il tient compte du financement, donc un achat fortement financé par effet de levier peut montrer un rendement sur liquidités investies très différent de ce que son taux de capitalisation suggérerait.